ETF 투자 시작했는데... 관리가 고민된다면?

최근 자산시장에 대한 관심이 맞물리면서, ETF(상장지수 펀드) 투자에 대한 이야기가 많이 들립니다.

특히, 2030세대를 중심으로 한 투자자들 사이에서도 ETF가 자산관리의 입문 수단으로 자리잡고 있습니다. ETF는 소액으로도 분산투자가 가능하고, 개별 종목보다 접근이 쉬워 대표적인 ‘투자 입문용’ 상품으로 많이 선택되고 있는데요.

하지만 막상 투자를 시작해보면 생각보다 다음과 같은, 현실적인 선택의 순간들이 찾아옵니다.

종목 선택의 고민을 덜어줄 줄 알았던 ETF 투자 역시, 변동하는 시장 앞에서는 정교한 선택이 필요하기 때문입니다.

사실 장기 투자 과정에서 중요한 것은 “어떤 상품을 매수했는가”만큼이나, “시장의 변화에 어떻게 대응하고 관리했는가”입니다.

특히 시장 변동성이 커질수록 많은 개인 투자자들은 심리적 요인으로 인해 관리에 어려움을 겪곤 하죠.

대체로

패턴이 반복되기 때문입니다.

이처럼 개인 투자자가 매 순간 직면하는 관리의 부담을 줄이기 위해 고려해볼 수 있는 투자 방법이 바로 ‘포트폴리오 투자’ 입니다.

“계란을 한 바구니에 담지 말라”는 말도 있듯이, 포트폴리오 투자는 하나의 자산에 집중하여 투자하기 보다는 다양한 자산에 나누어 투자하라는 의미입니다. (출처: 전국투자자교육협회, <펀드 포트폴리오 어떻게 해야 하나요?>) 어떤 사건으로 인해 특정 자산 및 지역에 투자하는 펀드에서 손실이 발생하더라도 다른 곳에서 투자한 펀드에서 손실이 없거나 오히려 이익이 발생하여 전체적인 손실의 크기를 줄여주는 방법으로 이해할 수 있습니다. 위험자산과 안전자산을 균형있게 구성하는 것이 관건인데, 투자경험이 많지 않고 일상이 바쁜 일반 투자자들에게는 여전히 어려운 일입니다.

국내외 ETF 시장이 급성장하면서 ETF 자산규모의 증가와 함께 펀드 수도 빠르게 증가하였는데요, 따라서 ETF 종목 중 수익성 높은 ETF를 선별하기 어려운 투자자들에게 EMP 펀드가 대안으로 자리잡으며 EMP 펀드시장도 2024년 들어 성장세로 전환되었습니다.

특히 EMP는 ETF의 저비용, 분산투자, 투명성 등의 이점을 유지하며 자산운용사가 시장상황에 따라 자산비중을 조정하는 구조로, 효율적인 포트폴리오 구현이 가능하다는 장점이 있어 개인투자자는 물론 퇴직연금 시장에서도 각광받고 있습니다. (출처: 자본시장연구원, <국내 EMP 펀드시장의 현황 및 시사점 (2024-17호)>)

한번쯤 들어봤을 변액보험은 그 자체로 장기 분산투자에 유용한 상품이나, 펀드변경 등 사후관리에 대한 어려움과 번거로움이 반복적인 소비자 애로사항이었습니다.

이러한 고객의 불편함과 어려움에 착안해, 쉽고 편리한 관리와 함께 장기적인 수익을 추구해 나가는 방식의 변액보험 개발을 고민해 선보인 상품이 있는데요.

바로 BNP파리바 카디프생명 ETF변액보험입니다.

BNP파리바 카디프생명 ETF변액보험은 투자자가 직접 매매(투자)하는 방식이 아닌, ETF전문 자산운용사가 제시하는 투자전략을 솔루션으로 상품화시킨 ‘EMP’를 변액보험에 접목한 상품으로, 자동 펀드변경 기능 신청 시, 매월 전문 투자자문사의 펀드배분 정보에 따라 변액 펀드를 자동변경함으로써 장기적인 자산관리를 제공하는 것이 특징입니다.

BNP파리바 카디프생명 ETF변액보험의 상품특징은 크게 두 가지로 나누어 볼 수 있는데요, 가장 먼저, 본인에게 맞는 투자유형 선택 가능하다는 점입니다. ETF에 투자하는 펀드로 구성된 다양한 투자유형 중 선택이 가능하며, ETF 전문 투자자문사*의 ‘투자 전략’과 고객의 ‘투자 성향’을 조합해 총 11가지 유형으로 개인에게 더욱 맞춤화된 투자가 제공됩니다. 예를 들어, ETF 펀드 구성에 있어 ‘국내자산’ 비중을 높이길 원하는 지 혹은 ‘해외자산’에 더 투자할 것인지, 안정적인 투자를 선호하는 지 혹은 보다 적극적인 수익률을 추구하는지 등에 따라 나의 투자유형이 달라질 수 있겠죠. *국내 ETF 시장점유율 1위인 ‘삼성자산운용’의 자문 정보 활용 (출처: 한국거래소 <KRX ETF·ETN Monthly 2026년 6월호(제180호)>)

둘째로, 쉽고 편리한 자산관리가 가능합니다. 국내 최대 ETF 운용사 삼성자산운용과 투자자문계약을 맺고, 매월 제공 받은 펀드배분(모델 포트폴리오) 정보에 따라 펀드별 편입비율이 자동으로 변경되기 때문이죠.

즉, 고객은 펀드 자동변경 기능 신청 시, 직접 시장상황을 분석하고 펀드를 변경해야 하는 어려움 없이, 전문가의 자문대로 시장상황에 쉽고 탄력적으로 대응해 나가면서 본인의 수익률을 안정적으로 관리할 수 있습니다.

정형화된 모델 포트폴리오 외에도, 투자자 본인의 주관적인 판단에 따라 1개 이상의 개별 펀드를 직접 선택할 수도 있습니다.

현재 BNP파리바 카디프생명의 대표적인 변액보험 상품은 “더쉬운자산관리 ETF변액저축보험 2.0”, “ETF포커스 변액저축보험 II”, “프리미엄자산관리 ETF변액저축보험 2.0”, “시그니처 ETF변액저축보험 2.0”, “시그니처 ETF변액연금보험 2.0”으로, 방카슈랑스와 독립보험대리점(GA) 등을 통해 제공 중입니다.

올해로 출시된 지 9년이 넘은 ETF변액보험, 그 성과는 어떨까요?

실제 BNP파리바 카디프생명 고객들의 포트폴리오 데이터를 보면, 시장의 변화를 읽고 대응하는 트렌드를 살펴볼 수 있습니다. 많은 고객들이 ‘글로벌 자산배분형*’ 펀드배분(모델 포트폴리오)를 선택하고 있는 것으로 나타났는데요.

이는 특정 시장이나 섹터에 집중한 투자보다는 “장기적인 글로벌 분산투자” 전략을 선호하는 흐름으로도 볼 수 있습니다. 또한, 투자에 있어서 적극적인 수익을 추구하는 성향의 투자 태도를 보여주고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

장기 투자에서 결실을 맺기 위해 중요한 것은 “수익률이나 얼마나 많이 올랐는가”만이 아닙니다. “변동성 높은 시기에 손실의 폭을 얼마나 최소화했는가”도 중요한 요소이죠. 하락 구간에서 낙폭이 깊지 않아야 시장이 반등할 때 원금의 복구가 빠르고, 복리 효과를 온전히 누릴 수 있기 때문입니다.

이를 파악하기 위한 대표적인 지표가 바로 MDD(Maximum Drawdown, 고점 대비 최대 하락률)입니다. MDD란 특정한 투자 기간 동안 자산의 가치가 고점 대비 가장 크게 하락한 폭을 의미하는데요, 마이너스 폭(-)이 적을수록 변동성이 낮다고 해석할 수 있습니다.

아래 표를 통해, 당사 ETF변액보험의 ETF포트폴리오 중 하나인 ‘글로벌자산배분II 적극투자형’과 특정 지수 및 종목의 MDD를 비교해 볼 수 있습니다.

ETF 투자는 이제 많은 2030 세대의 보편적인 재테크 시작점이 되고 있습니다. 하지만 정보가 많아질수록 오히려 어떤 ETF를 선택하고, 어떻게 관리해야 할지 홀로 판단하기 더 어려워질 수 있습니다.

BNP파리바 카디프생명은 고객의 안정적인 투자생활을 돕기 위해 다양한 관리 서비스를 지원하고 있습니다. 매월 투자 시장 분석 및 전망을 담은 <카디프가이드>와 <투자리포트>를 통해 고객들의 수익률 사후관리를 지원하고 있으며, <변액펀드 컨시어지> 서비스를 통해 가입 고객을 위한 맞춤형 금융 콘텐츠를 제공 중입니다.

계속되는 글로벌 변동성 장세 속에서도, BNP파리바 카디프생명의 ETF변액보험 함께 투자를 보다 쉽고 편리하게 운영하며 소중한 자산을 관리해보시길 바랍니다.